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港交所2,900亿吞伦交所 李小加:千载难逢的跨国联姻

2020-07-21 938浏览 驱动当前
港交所2,900亿吞伦交所 李小加:千载难逢的跨国联姻
港交所2,900亿吞伦交所 李小加:千载难逢的跨国联姻
港交所2,900亿吞伦交所 李小加:千载难逢的跨国联姻
港交所2,900亿吞伦交所 李小加:千载难逢的跨国联姻
港交所昨日公告,已向欧洲最大的交易所伦敦证券交易所(LSE)集团董事会提出併购建议。李小加在网誌指,港交所与伦敦证交所的合併,将会为往后数十年全球金融市场的发展重新定调。伦敦是欧洲最重要的金融中心。

香港交易所(0388)公布,向欧洲最大的交易所伦敦证券交易所(LSE)集团董事会提出併购建议,将香港交易所与伦敦证券交易所两间公司合併。根据公告,港交所提出以现金及新发行股份併购伦敦证交所,作价约296亿英镑(约2,867亿港元)。伦敦证交所董事会表示并会考虑方案。受消息剌激,伦交所股价一度大涨逾15%。(

港交所的收购条款是以2,045便士现金,加上2.495股新发行的港交所股份,换取一股伦交所股份,按此计算,总作价为296亿英镑。通告指出,计及净负债及其他调整,有关作价反映伦敦证券交易所价值为316 亿英镑(3,060 亿港元)。

港交所将在伦敦第二上市

港交所指出,作价较伦敦证交所集团股份于今年9月10日之收市价每股6,804便士溢价 22.9%。交易作价将以香港交易所现金、新信贷融资支付。港交所计划在完成交易时,将港交所在伦敦交易所第二上市。港交所计划执行定期派息政策,一般目标派息是合併后集团90% 的盈利。

港交所与伦敦证交所的合併,将成为西方成熟金融市场,与东方新兴金融市场,特别是中国市场之间的连接,也能帮助英国在人民币国际化中捕捉新的机遇,并强化香港作为中国与世界间的桥樑角色。

伦敦证交所涉及路孚特併购案

伦敦证券交易所成立于1801年,业务涵盖各种国际股票、债券和衍生品市场,旗下交易所包括伦敦结算所(LCH. Clearnet)、意大利证券交易所、多伦多证券交易所、蒙特利尔交易所,波士顿期权交易所等,是世界第四大证券交易所。目前伦敦证交所最大股东为卡塔尔投资局,持股比例为10.3%。

截至今年6月底,伦交所上半年收入为10.18亿英镑,按年上升7%;经调整经营利润增长11%,至5.33亿元;税后利润下跌6.3% 至2.65 亿元。

2015年,伦敦证交所与德意志交易所计划合併,组成新公司UKTopCo,但合併案于2017年3月遭欧盟执委会拒绝。今年7月31 日,伦交所宣布将以270 亿美元收购路孚特(Refinitiv)。港交所的併购建议只会在伦交所不和路孚特合併的前提下进行,目前路孚特及路孚特大股东黑石集团(Blackstone)尚未对港交所的併购提案发表评论。

中国背景或难成事

港交所于2012 年收购伦敦金属交易所(London MetalExchange)。今年6 月,伦敦证交所与上海证券交易所推出连结上海和伦敦股市的「沪伦通」。而目前香港政府持有港交所约6% 股份为大股东,根据香港证券及期货条例规定,除非证监会谘询香港财政司司长并得核准外,任何人士不得持有港交所5%以上股份。

香港博大资本国际执行长温天纳表示:「来自中国特别行政区香港的收购提案,恐怕会被视为是中国出手,将不容易获得监管当局放行,这起交易在政治上超级敏感。」

李小加:时不我待 没有完美时机

港交所行政总裁李小加发表网誌指出,港交所与伦敦证交所的合併,将会为往后数十年全球金融市场的发展重新定调。两者的业务均拥有卓越的品牌、雄厚的财务实力和良好的增长往绩。

合併后,将打通东西两地市场,使业务更多元化,能为客户提供更巨大的创新能力、风险管理和交易机遇。

对于提出併购的时机,李小加表示,战略交易可能永远也没有一个完美的时机。没有人能保证成功,但不尝试,就绝对不可能成功。「今天是尝试的开始。我们会尽最大的努力,争取实现这一千载难逢的跨国联姻。」李小加说。